毛里求斯2026/27年度财政预算案（毕马威摘要）翻译与深度分析

2026-10-04 · 天堂梦栖企业服务 · 形势分析与预测

毛里求斯财政部已发布 2026/27 年度财政预算案。我们以毕马威（KPMG）毛里求斯所发布的《2026-27 年度预算要点》为底稿，把与投资、税收、身份规划相关的条款做了完整翻译与深度分析，方便中文读者一次看懂这轮改革的方向与影响。

一句话概括：这是一份“结构性改革 + 增收并重”的预算。它在国际税收合规、数字化转型和高端人才引进上迈出实质步伐，同时收紧了对传统离岸架构与酒店业的优惠，把政策资源向高科技、高增长、高净值的领域倾斜。

一、总体背景与核心基调

1.1 宏观经济背景

全球不确定性：地缘政治紧张、通胀压力、卢比贬值、外汇流动性偏紧
财政压力：本年度（2025/26）财政赤字约占 GDP 的 6.0%，下一财年目标压缩至 3.7%
经常账户：赤字改善至 GDP 的 5%（此前因进口账单高企而扩大）
公共债务：水平仍处历史高位，需恢复财政可持续性

1.2 预算核心基调

信心是增长的货币：财政纪律是维持投资者信心、宏观稳定与“可信国际金融中心”声誉的基础
竞争力不能想当然：通过数字化转型、人工智能、创新与技能投资（例如一年内培训 5 万毛里求斯人掌握实用 AI 技能）提升未来竞争力
增长是共同责任：政府提供框架，最终仍依赖企业投资、企业家创新与劳动力技能
信任是竞争优势：以良好治理、监管可信度和稳定的营商环境守住国际金融中心地位
执行是最大挑战：改革方向明确，落地执行决定成败

二、税制改革核心措施（翻译 + 分析）

2.1 公司税（Corporate Tax）

措施	内容	深度分析
公平贡献税（FSC）标准变更	取消“营业额超 2,400 万卢比或 VAT 注册”的测试，仅以应税收入 ≥ 2,400 万卢比为唯一标准。	简化了 FSC 触发条件，但把“营业额高、利润低”的企业排除在外，可能减轻部分企业的 FSC 负担。
企业气候税（CCR）	① 不可再用外国税收抵免冲抵 CCR；② CCR 改为按季度通过预缴系统（APS）分期缴纳。	本次最具冲击力的变化，对投资控股公司影响巨大。举例：境外股息 1 亿美元、境外已缴税 2,000 万美元，过去可完全抵免毛里求斯 15% 公司税与 2% CCR；新规下仍需额外缴纳约 200 万美元 CCR。政府预计 CCR 收入将增加 20 亿卢比（总额达 74 亿）。若存在税收协定，预计税务当局仍可能允许外国税抵免 CCR。
企业社会责任（CSR）	公司可自用 CSR 资金的 25%，剩余 75% 通过 MRA 缴给国家社会包容基金会（NSIF）；去年比例为 50:50。	收紧企业对 CSR 资金的自主支配权，更多资金流向政府主导的社会项目。
投资税收优惠	① EDB 投资证书免税从“运营开始日”（而非注册日）起算；② 自保保险现有 10 年免税期延长 5 年（限 2026 年 6 月 19 日前持牌者）；③ 制造业购买厂房、机械、AI 与专利的 15% 投资税收抵免延长至 2029 年 6 月 30 日；④ 初创企业自运营起享 10 年所得税免税，并可结合 SME 身份享受更多优惠。	政策意图明确：鼓励“实际投资落地”而非“纸上注册”。自保保险、制造业与 AI 投资获强激励，初创企业生态得到支持。
国内最低补足税（QDMTT）	适用于全球年收入 ≥ 7.5 亿欧元的跨国企业集团（2025 年 1 月 1 日起财年生效）。修订包括：投资基金与房地产投资工具豁免；允许集团内部交易调整；申报期限为最终母公司财年结束后 15 个月内；修正申报期从 2 年延至 3 年；未缴罚款从 5% 降至 2.5%。	与 OECD 全球最低税规则对齐。毕马威提示首年 15 个月申报期限偏紧（例如 2025 年 3 月 31 日年结的集团需在 2026 年 6 月 30 日前申报，而细则与申报表尚未出台），建议参照其他辖区延长首年期限；罚款虽降低，仍建议 MRA 参照 OECD 过渡期处罚豁免原则。政府预计公司税收入将增加 70 亿卢比，部分来自 QDMTT 与对非居民 ICT 服务商的征税。
非居民 ICT 服务提供商征税	非居民公司提供软件、许可证、应用、维护服务、远程维护程序与 ICT 设备，将需在毛里求斯缴纳所得税。	紧跟全球数字税趋势。此前这类供应商在毛里求斯可能仅有 VAT 义务，现增加所得税与预提税负担，但仍可依双重征税协定寻求减免。
预提税（TDS）	① 居民与非居民软件相关服务商（单合同超 30 万卢比）按 1% TDS；② 社交媒体／数字广告、推广、代言与营销服务按 5% TDS。	扩大预提税范围，强化对数字服务收入的税收征管。
部分豁免制度（PER）	投资顾问与资产管理的“核心创收活动”扩大到非证券工具（如贷款应收款、抵押贷款组合、发票融资组合）。	拓宽资产管理行业的税收优惠覆盖面，有利于金融创新。
全球商业执照（GBL）	GBL 定义排除：有居民委托人或受益人的信托，以及有居民创始人或受益人的基金会。	这类实体不再享受 GBL 税收优惠，意在防止本地居民借国际架构避税。

2.2 个人所得税（Personal Tax）

措施	内容	深度分析
税率结构（2026/27）	前 50 万卢比 0%；50 万–100 万卢比 10%；100 万–1,200 万卢比 20%；超过 1,200 万卢比部分 35%（此前为 20% + FSC 15%）。	高收入者（>1,200 万卢比）边际税率由“20% + 15% FSC”改为单一 35%，表面税率不变，实则因 FSC 被废除而降低整体税负。
废除 FSC	废除对股息超过 1,200 万卢比部分征收的 15% 公平贡献税；居民公司股息收入继续免税且不再适用 FSC。	消除经济性双重征税：此前公司利润最高税负 24%，分配股息时个人还需再缴 15% FSC；废除后高收入者税负下降。原定 2028 年 6 月 30 日到期，现提前废除，但新 35% 税率是永久还是临时措施尚不明确。
废除 CSG 与 PRGF，重组 NPF	自 2027 年 7 月 1 日起取消广义社会税（CSG）与便携退休公积金（PRGF），由国家养老金基金（NPF）取代。缴费：月薪 ≤5 万卢比，雇员 1.5%、雇主 7.5%；月薪 5 万–22.5 万卢比，雇员 3%、雇主 10.5%；月薪 >22.5 万卢比按 22.5 万封顶。	社保缴费体系简化，但实际费率与之前接近。毕马威指出：月薪超过 22.5 万卢比时双方均按封顶基数计算，即雇员最高 6,750 卢比/月、雇主最高 23,625 卢比/月。
新增所得税豁免	① 太阳能光伏制造企业雇佣的合格外籍员工享 4 年免税期；② 赴罗德里格斯岛或外岛任职公务员的干扰津贴免税；③ 一次性养老金、退休津贴或离职津贴免税额从 300 万卢比升至 350 万卢比。	支持绿色能源制造与偏远地区服务，并提升退休人员福利。
个人扣除与减免	无变化。	维持现有赡养扣除等项目。

毕马威附录中的两个模拟案例：

月薪 10 万卢比（年总收入 154 万卢比）：税负合计 12.7 万卢比，有效税率 8.25%，与上年度持平。
高收入者（年薪酬 2,600 万卢比 + 津贴 + 股息 + 租金）：应税总收入 3,090 万卢比，新规下所得税 + CSG 为 803.45 万卢比，有效税率 26%；上年度为 840.95 万卢比、27.22%，减少 37.5 万卢比，主要因废除 FSC 与股息免税，可支配收入增加。

2.3 增值税（VAT）

措施	内容	深度分析
外国供应商数字／电子服务	明确：① 年应税供应 <300 万卢比无需注册 VAT；② 若仅向 VAT 注册人供应，适用反向征税机制，外国供应商无需注册；③ 无需指定毛里求斯税务代表；④ 若母国保密规则禁止，可不提供客户细节；⑤ 明确在线市场与数字平台属数字服务范围。	自 2026 年 1 月 1 日起实施数字服务 VAT，现补充多项豁免细节，降低外国小型供应商合规负担。已注册供应商能否注销，尚待 MRA 明确。
零税率供应	新增：向持有 GBL 的实体提供的支付服务（须由持牌支付服务商提供）；邮政服务（此前免税）。	扩大零税率范围，利好支付行业与国际业务。
VAT 免税	管理公司向以下实体提供的服务由零税率改为免税：持有 GBL 的公司、委托人与多数受益人为非居民的信托、创始人与多数受益人为非居民的基金会。	对国际金融服务业有一定影响：免税仍可免 VAT，但不能再抵扣进项税。
新增免税项目	电子书；国际体育赛事（不含区域／国际联合会组织的锦标赛或联赛）及国际电视、电影颁奖活动的住宿；光伏系统及组件（发电机、面板、电池、逆变器）。	支持文化、体育与可再生能源。
外币汇款	酒店与旅游住宿服务提供商需将 50% 的 VAT 以外币汇回。	旨在增加外汇收入。
供应时间与进项税抵扣	若未开票且未收款，供应时间视为交货或服务完成后 3 个月；进项税抵扣时限从 36 个月缩短至 24 个月。	明确纳税义务发生时点，防止靠延迟开票拖延纳税；企业需更及时核对 VAT，否则将失去抵扣权。
罚款加重	未提供 MRA 要求信息、未保存记录、未开具税务发票、未使用电子发票系统等行为的罚款与监禁加重；进口资本货物（≥50 万卢比）未按时申报 VAT 罚款 1 万卢比，持续未申报 MRA 可追回未缴税款。	强化 VAT 合规执法力度。

2.4 税收管理（Tax Administration）

措施	内容	深度分析
董事责任	公司未缴所得税的责任仅限于执行管理层主要负责人（执行董事或实际行使董事会权力者），与 VAT 法案对齐。	责任范围收窄，仅追究真正参与管理的高管，降低非执行董事风险。
评估权时限	MRA 可在欺诈与故意疏忽情形下超出法定时限进行评估。	赋予税务机关更大权力处理恶性逃税。
税收居民证明费用	集体投资计划 1,000 → 2,000 美元；个人 1,000 → 2,000 卢比；其他申请人 200 → 500 美元。	合规成本上升。
VAT 裁定费用	个人 3,000 → 5,000 卢比；其他 15,000 → 75,000 卢比。	大幅上涨，企业寻求税务裁定成本增加。
信息报送扩大	水务局与电力局需报送年付款 >10 万卢比的客户；保险公司需报送保额 >200 万卢比的车辆信息；MRA 可访问民事登记系统；实施 OECD 加密资产报告框架（CARF）。	强化数据比对与反避税，尤其针对高价值资产与加密资产。
合规协议	引入“合规协议”框架，可在评估或索赔前解决税务事项；若纳税人在审计中完全合作，局长可豁免或减免评估罚款与不合规罚款。	重要机制：鼓励自愿合规、避免诉讼。鉴于以往多次税务特赦未再续期，纳税人应优先考虑签订合规协议。

2.5 财产税与不动产

措施	内容	深度分析
国有土地 G+2 公寓销售限制	外国人不得再购买在国家土地及“Pas Géométriques”上新建的 G+2 项目公寓；已批准项目与现有业主可继续处置；卖方需缴纳 10% 的税（已签公证预约合同的除外）。	限制外国人购买国有土地上的中密度住宅，保护本地居民住房权益，同时增加交易税收。
EDB 房产计划	将审查 EDB 房产计划下住宅物业转让的关税与税收。	海外购房优惠政策可能面临调整，需持续关注。
首次购房者登记税豁免	购买空地：5% 免税额度从 250 万卢比升至 300 万卢比；购买房屋／公寓：5% 免税额度从 500 万卢比升至 600 万卢比。	支持本地首次置业，提高可负担性。

2.6 移民与签证

措施	内容	深度分析
黄金签证	12 个月内投资至少 100 万美元于高价值领域（金融科技、全球资金管理、AI、生物技术、可再生能源），可获 2 年居留、可续期；享与“高级签证”相同税收优惠（境外就业收入仅汇回部分征税、本地信用卡消费不算汇款、银行账户存款若已证明境外纳税则不征税）；达到 100 万美元投资可申请永久居留。随行家政人员工作许可 5 个工作日内审批。	吸引高净值投资者与人才，门槛较高（100 万美元），与加勒比“黄金护照”相比更侧重实际投资而非简单捐赠。
签证数字化	推出电子签证（E-Visa），非公民可在赴毛前在线申请；居留许可可为数字、卡片或纸质形式。	提升便利性与审批效率。
毕业后工作签证	外国毕业生毕业后可留毛工作。	有利于留住国际人才。

2.7 全球商业与监管框架

措施	内容	深度分析
稳定币、代币化与开放银行	① 引入稳定币发行与投资监管框架；② 引入现实世界资产（RWA）代币化框架；③ 开放银行框架，允许持牌银行、虚拟资产服务商与授权金融科技公司之间安全共享客户数据。	使毛里求斯走在数字金融前沿，吸引区块链与金融科技企业。
新型私人财富管理执照	引入新执照，支持财富管理与家族办公室中心建设，附加活动将由 FSC 规则规定。	对标新加坡、迪拜等家族办公室中心。
PCC 转换为 VCC	允许受保护细胞公司（PCC）转换为可变资本公司（VCC），保持法律连续性。	提升公司架构设计灵活性。

2.8 特别经济区（Côte d’Or）AI 与数字技术激励

措施	内容	深度分析
激励方案	① 100% 外资所有权；② 数据中心特殊电价；③ 关税与税收减免；④ 建筑物与资本品 VAT 可回收；⑤ 外国专业人员快速工作／居留许可；⑥ 开发商享市场价 40% 的优惠租金（10 年）；⑦ 最长 30 年租约，可续两次（每次 30 年）。	目标是打造非洲 AI 与数字中心，综合激励力度较大，其中电价与租金优惠尤其有吸引力。
保险税	自 2027 年 1 月 1 日起对短期一般保险征收 5% 税（适用于新保与续保）。	增加财政收入，保险成本上升。

三、深度综合分析与展望

3.1 财政整顿与增长的平衡

赤字从 6% 降至 3.7% 是积极信号，但主要依赖收入端（增税）而非支出削减。政府预计公司税收入增加 70 亿卢比、CCR 增加 20 亿卢比，显示税收执法与全球最低税是主要抓手。公共债务水平仍高，债务可持续性需持续关注。

3.2 对各类企业的影响

企业类型	主要影响
跨国企业（MNE）	QDMTT 落地，合规成本增加；细则未出，首年申报时间紧张。
投资控股公司	CCR 税负增加（外国税不可抵免），尤其影响以毛里求斯为中间层的跨国投资架构。
全球商业（GBL）公司	GBL 定义收紧（排除有本地关联的信托／基金会）；但 PER 范围扩大利好资产管理。
科技／数字服务商	非居民 ICT 供应商新增所得税与预提税；本地数字广告服务面临 5% 预提税。
制造业（绿色能源）	投资税收抵免延长，光伏制造外籍员工免税，明显利好。
初创企业	10 年免税、SME 支持、单一数字平台，利好创新。
酒店业	酒店资本免税额从 30% 降至 15%，150% 清洁／翻新扣除取消，税负加重。

3.3 对高净值个人的影响

废除 FSC 与股息免税，使高收入者有效税率略有下降（毕马威案例中降低约 1.2 个百分点），但新 35% 边际税率能否长期维持仍有不确定性。黄金签证为高净值投资者提供税收优惠与快速永居路径，但门槛为 100 万美元。

3.4 国际竞争力

正面：开放银行、稳定币、代币化、私人财富管理牌照等举措，使毛里求斯在金融科技与数字资产领域领先于许多非洲与印度洋竞争对手。

挑战：CCR 限制外国税抵免，可能削弱毛里求斯作为投资控股平台的传统优势，尤其在与其他低税或免税辖区竞争时。毕马威强调：若存在税收协定，仍可能允许外国税抵免 CCR，因此企业应审慎评估条约保护。

3.5 执行风险

多个关键法规（QDMTT 细则、新税收激励）尚未出台，企业面临不确定性
合规协议取代过去的特赦，要求企业更主动与税务机关合作
增值税与税收管理罚款加重，企业需加强内部合规

3.6 社会与民生

CSG／PRGF 整合为 NPF，简化流程但实际缴费变化不大
首次购房免税额度提升，支持中低收入群体
养老金免税额提高至 350 万卢比，惠及退休人员

四、企业应对建议

评估 QDMTT 影响：财年在 2025 年 1 月 1 日之后的跨国集团需准备首批申报，并关注 MRA 后续发布的细则与申报表
审查控股架构：若利用毛里求斯持有境外投资，需重新测算 CCR 税负，并检查是否有税收协定保护
利用投资激励：考虑在制造业、AI、可再生能源领域投资，以获取 15% 税收抵免与长期免税
准备合规协议：若存在未决税务问题，积极与 MRA 接触，争取以合规协议避免罚款
数字服务 VAT 合规：外国供应商需重新评估自身 VAT 注册义务，已注册者应关注可否注销
黄金签证规划：高净值个人与家族办公室可考虑利用新政策，但需确保投资符合“高价值领域”定义

五、总结

2026/27 年度预算案是一次结构性改革与增收并重的预算。它在财政整顿、国际税收合规（OECD 最低税）、数字化转型与高端人才引进方面迈出实质性步伐，但也对传统离岸架构（CCR 限制）和酒店业（折旧降低）带来挑战。

执行细节（尤其是 QDMTT 法规与新税收激励）能否及时出台，将是成败关键。毛里求斯正努力从“低税便利”转向“高价值服务 + 技术创新”的竞争模式，成效有待时间检验。

六、这些变化对你的身份规划意味着什么

结合我们在一线的经验，这轮预算对准备通过投资签证或购房居留落地毛里求斯的客户，有三个直接提示：

投资签证的经营要求更实在：营业额要求与“运营开始日起算”等调整，都在强调真实经营。落地前把商业计划与成本算清楚，比选最低门槛更重要
控股型架构需重新测算：若你计划以毛里求斯公司持有境外资产或跨境投资，务必先做 CCR 与税收协定的测算，再决定架构
数字资产与财富管理是新机会：稳定币、RWA 代币化与私人财富管理牌照的开放，为家族办公室与金融科技方向提供了新的政策空间

免责声明：本文由天堂梦栖企业服务（Tian Tang Meng Xi Enterprise Service Co., Ltd，TIAN TANG MENG LTD 子公司）根据公开资料整理与解读，仅供参考，不构成法律、税务或投资建议。具体条款、税率与生效时间以毛里求斯相关主管部门（经济发展局 EDB、税务局 MRA、土地交通部、政府信息服务处 GIS 等）最新公布为准。个案差异较大，请在决策前与我们或持牌专业机构核实。
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